SCPI fiscales : placer son argent dans des parts d’immobilier pour réduire ses impôts
Les Sociétés civiles de placements immobiliers peuvent être divisées en deux catégories principales : les SCPI de rendements, dont l’objectif est de fournir un complément de revenus aux investisseurs, et les SCPI fiscales. Ces dernières ont pour but de faire bénéficier les investisseurs d’une réduction d’impôt. Découvrez comment placer votre argent dans une SCPI fiscale peut vous permettre de réduire le montant de votre impôt sur le revenu.
Qu’est-ce qu’une SCPI fiscale ? De quoi est-elle composée ?
Les SCPI fiscales ont un fonctionnement identique aux autres SCPI. Les épargnants acquièrent des parts de la SCPI. Les sommes collectées sont ensuite réinvesties dans l’acquisition de biens immobiliers afin de poursuivre l’objectif de la SCPI, à savoir permettre une réduction d’impôt.
La particularité des SCPI fiscales tient donc dans l’acquisition de biens immobiliers éligibles à des dispositifs de défiscalisation. On dénombre 4 types de SCPI fiscales :
- Pinel, qui repose sur l’acquisition de bien à vocation d’habitation et éligibles au dispositif Pinel.
- Déficit Foncier, où l’acquisition se porte sur des biens permettant d’imputer des dépenses sur les revenus fonciers (travaux, entretien, amélioration, etc.).
- Denormandie, où les biens sont acquis pour leur éligibilité au dispositif Denormandie.
- Malraux, basé sur la participation à la loi de défiscalisation Malraux.
Les dispositifs Pinel, Denormandie et Malraux sont concernés par un engagement de location. La SCPI réalise l’acquisition et les travaux le cas échéant, puis s’engage à louer le bien pour une durée selon le dispositif. De ce fait, acquérir les parts d’une SCPI engage l’investisseur à conserver ses parts pour la durée du dispositif.
Quelle SCPI fiscale choisir ?
| SCPI | Collecte (ouverte/fermée) | Ticket d’entrée | Dispositif | Durée de détention des parts conseillée | Société de gestion |
|---|---|---|---|---|---|
| AEW Ciloger Habitat 6 | Ouverte | 5 000 € | Pinel | 17 ans | AEW Ciloger |
| Kyaneos Denormandie 2 | Ouverte | 10 000 € | Denormandie | 18 ans | Kyaneos AM |
| Renovalys 7 | Ouverte | 10 000 € | Déficit Foncier | 18 ans | Advenis |
| Urban Pierre 5 | Ouverte | 5 000 € | Déficit Foncier | 16 ans | Urban Premium |
| Urban Vitalim 3 | Ouverte | 5 000 € | Pinel | 16 ans | Urban Premium |
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Comment éviter la moins-value ?
L’objectif d’une SCPI fiscale n’est pas de réaliser une plus-value. Les biens sont acquis dans l’objectif de bénéficier des avantages fiscaux. Bien entendu, les opérations d’acquisition menées par la société de gestion sont faites pour éviter une perte trop importante d’argent. Cela démontre l’importance pour l’investisseur de choisir une SCPI dont la société en charge de la gestion est reconnue pour sa fiabilité. Toutefois, une légère dévalorisation du prix des biens à la revente n’est pas forcément synonyme de mauvais placement. Le but premier d’un investissement en SCPI fiscale est de bénéficier des avantages fiscaux.
Est-il plus intéressant d’investir dans une SCPI fiscale ou de rendement ?
La finalité d’un investissement dans une SCPI fiscale et dans une SCPI de rendement n’est pas la même. La détention de parts d’une SCPI fiscale confère un avantage fiscal à l’investisseur. Cet investissement est donc motivé par la volonté de réduire son impôt sur le revenu. En ce qui concerne les SCPI de rendement, l’investissement est majoritairement effectué dans le but de générer des revenus complémentaires. Investir dans une SCPI fiscale ou une SCPI de rendement dépend ainsi de l’objectif de l’investisseur et de sa stratégie patrimoniale. La SCPI fiscale n’est ni un meilleur ni un moins bon investissement que la SCPI de rendement : elle a juste une finalité différente.